Disclaimer:
Please be aware that the content herein has not been peer reviewed. It consists of personal reflections, insights, and learnings of the contributor(s). It may not be exhaustive, nor does it aim to be authoritative knowledge.
Overview
Prepared by (Name of the experimenter)
Lorena Moscovich
On date (Day/Month/Year)
27-mar-2023
Current status of experimental activity
Completed
What portfolio does this activity correspond to? If any
Corresponde a nuestro portafolio de inclusión financiera
What is the frontier challenge does this activity responds to?
Nuestro desafío es comprender cómo las personas toman decisiones financieras para determinar si existe un efecto de pares o si solo importan las características del individuo. Comprender cómo las personas toman decisiones financieras permite planificar intervenciones de inclusión financiera.
What is the learning question(from your action learning plan) is this activity related to?
¿Cómo toman las personas decisiones financieras? ¿Cómo influyen los efectos de los pares y las características individuales?
Please categorize the type that best identifies this experimental activity:
Experimental (Randomised assignment and/or control group)
Which sector are you partnering with for this activity? Please select all that apply
Civil Society/ NGOs
Please list the names of partners mentioned in the previous question:
Ciudadanía
Design
What is the specific learning intent of the activity?
El aprendizaje específico de esta actividad es comprender cómo las personas toman decisiones financieras en general y específicamente cómo los efectos de los pares, la competencia financiera y la preferencia de riesgo influyen en las decisiones financieras. Esto ayuda a pensar y mejorar las intervenciones relacionadas con la inclusión financiera y a tomar decisiones. En particular para este experimento, nos centramos en un grupo de población específico, ya que los participantes son vecinos de un barrio de bajos ingresos. Por lo tanto, los aprendizajes de esta actividad pueden contribuir al diseño de mejores políticas públicas para fomentar el desarrollo y reducir la desigualdad.
What is your hypothesis? IF... THEN....
SI los individuos observan los comportamientos financieros de sus pares, ENTONCES cambian sus comportamientos financieros. En otras palabras, el efecto de pares tiene un impacto en la forma en que las personas toman decisiones financieras.
Does the activity use a control group for comparison?
Yes, a different group entirely
How is the intervention assigned to different groups in your experiment?
Random assignment
Describe which actions will you take to test your hypothesis:
Para comprobar nuestra hipótesis, realizamos un experimento cuya prueba fue un juego en el que los participantes fueron asignados a tres grupos focales, dos de ellos tratados experimentalmente, con diferentes grados de información e interacción entre los participantes dentro de cada uno de ellos, y sin información compartida. o interacciones entre los participantes del tercer grupo (grupo de control). La dinámica del experimento fue un juego. Los participantes escucharon una situación hipotética en la que dos personas tenían preferencias diferentes sobre dónde asignar su dinero. Se invitó a los participantes a asignar una cantidad de dinero (dinero de juguete) a las opciones de esta situación hipotética. Para ello, debían distribuir el dinero en dos sobres (uno para cada una de las personas de la situación compartida) y luego colocarlo en una urna. Esta dinámica se repitió cinco veces con diferentes situaciones hipotéticas, los participantes debían destinar su dinero dos veces para cada una de las cinco situaciones diferentes. Después de la primera vez que asignaron su dinero, en el grupo de tratamiento, los participantes estuvieron expuestos a la interacción con sus pares y a información sobre sus decisiones de gasto (diferentes niveles de información para cada grupo de tratamiento). En el grupo de control, los participantes simplemente estuvieron expuestos a información trivial no relacionada con la intervención. Los participantes debían repetir la operación de asignación del dinero después de escuchar la información. Durante el experimento, los participantes también completaron una encuesta con información que nos permitió estimar el efecto de la demografía y otros determinantes que podrían afectar las decisiones financieras. Específicamente, nuestro objetivo era evaluar si los efectos de los pares, el género, la edad, el nivel socioeconómico, la experiencia financiera, la educación y la preferencia por la seguridad se relacionaban con los cambios en las decisiones de gasto entre la primera y la segunda ronda.
What is the unit of analysis of this experimental activity?
La unidad de análisis es la diferencia entre la primera y segunda ronda de decisiones de gasto por participantes (26 participantes) y bucle del juego (5 repeticiones por participante), obteniendo un total de 130 observaciones.
Please describe the data collection technique proposed
Los datos sobre las decisiones de gasto se recopilaron analizando la cantidad de dinero que los participantes colocaron en sobres, que luego se reunieron en las urnas. Este enfoque nos permitió evaluar si había diferencias en las decisiones de gasto antes y después de la exposición a distintos grados de información en dos grupos de tratamiento diferentes. Para validar estos datos, utilizamos un formulario donde se pedía a los participantes que registraran la cantidad que habían decidido asignar a cada opción en cada una de las cinco repeticiones de escenarios hipotéticos, antes y después de la exposición al tratamiento. Luego cruzamos esta información registrada con el dinero real que colocaron en los sobres. También recopilamos información sobre las características demográficas y el comportamiento y conocimiento financiero de los participantes a partir de una encuesta que completaron.
What is the timeline of the experimental activity? (Months/Days)
Lo preparamos en tres semanas y el experimento se realizó el 12 de marzo de 2020.
What is the estimated sample size?
10-49
What is the total estimated monetary resources needed for this experiment?
Less than 1,000 USD
Quality Check
This activity is relevant to a CPD outcome, The hypothesis is clearly stated, This activity has a low risk
Please upload any supporting images or visuals for this experiment.
Please upload any supporting links
What are the estimated non- monetary resources required for this experiment? (time allocation from team, external resources, etc) If any.
Para este experimento, necesitábamos un punto focal de trabajo de campo, alguien que nos ayudara a reclutar participantes de un vecindario de bajos ingresos. También requerimos personal para ayudar a organizar grupos focales, crear encuestas y elementos visuales clave, y asegurar una ubicación para el experimento.
Results
Was the original hypothesis (If.. then) proven or disproven?
Se demostró la hipótesis del efecto de los pares: los participantes cambiaron de opinión cuando se expusieron a la opinión de sus pares, particularmente cuando se enfrentaron a decisiones dicotómicas como elegir entre ocio y ahorro/inversión. En otras palabras, el cambio en la asignación del dinero es mayor en situaciones hipotéticas que implican elegir entre alternativas opuestas. . Además, el grupo de tratamiento que estuvo expuesto a más información cambió aún más su decisión sobre cómo asignar el dinero. En las cinco situaciones, cuando las personas tienen más información sobre lo que están haciendo sus pares, cambian más en promedio la cantidad de dinero repartida. El grupo cuyos participantes cambiaron más sus decisiones fue el que sabía más sobre lo que hacían y decían sus pares, es decir, el grupo con la urna transparente en comparación con el grupo con la urna opaca.
Además, los resultados de la encuesta muestran que el género y la preferencia por la seguridad son predictores estadísticamente significativos de los cambios en las decisiones de gasto y no hay evidencia significativa para afirmar que los cambios marginales en la edad, el estatus socioeconómico y la experiencia y educación financiera estén asociados estadística y significativamente con una probabilidad de cambiar las decisiones de gasto después de haber estado expuesto a las opiniones de sus pares.
Do you have observations about the methodology chosen for the experiment? What would you change?
En cuanto a la metodología, este experimento implicó asignar aleatoriamente a los participantes a un grupo de tratamiento o de control. Si bien tuvimos dos grupos que recibieron distintos grados de información, un tamaño de muestra más grande habría sido beneficioso. Esto permitiría realizar más grupos focales, lo que conduciría a resultados más sólidos. Aplicar los mismos tratamientos, con variaciones adicionales (manteniendo el concepto original de dos niveles de tratamiento), habría mejorado el poder de nuestras mediciones.
From design to results, how long did this activity take? (Time in months)
Tres semanas
What were the actual monetary resources invested in this activity? (Amount in USD)
Aproximadamente 1200 EE.UU.
Does this activity have a follow up or a next stage? Please explain
No
Is this experiment planned to scale? How? With whom?
No
Please add any supporting links that describe the planning, implementation, results of learning of this activity? For example a tweet, a blog, or a report.
Considering the outcomes of this experimental activity, which of the following best describe what happened after? (Please select all that apply)
This experiment did not scale yet
Learning
What do you know now about the action plan learning question that you did not know before? What were your main learnings during this experiment?
Aprendimos que las decisiones financieras de las personas, en particular las de la población de bajos ingresos a la que se dirige este experimento, están influenciadas por las opiniones de sus pares. De hecho, el efecto par, medido por el cambio en la cantidad de dinero distribuida después de escuchar sus decisiones, es mayor cuando los individuos están expuestos a más información sobre las cantidades que asignan sus pares y sus motivos. En este sentido, observamos una disposición por parte de los individuos a escuchar a sus pares y modificar su opinión y/o asignación. Además, al analizar la diferencia entre las situaciones pre y post tratamiento, se observa que la mayor variabilidad ocurre para situaciones hipotéticas que involucran decisiones dicotómicas.
En cuanto a características específicas, un descubrimiento interesante es que mayores niveles de inclusión financiera también cambiaron sus decisiones. Es decir, un mayor nivel de educación financiera y trayectorias en la gestión de servicios financieros influirían en la disposición de las personas a revisar sus decisiones. Por otro lado, contrariamente a lo que se podría imaginar, el género, la aversión al riesgo y el nivel socioeconómico no arrojaron resultados significativos.
What were the main obstacles and challenges you encountered during this activity?
Un obstáculo o dificultad fue convocar a los vecinos que iban a participar en el experimento. Se requería un referente territorial que conociera el barrio y pudiera reunir personas y un lugar para realizar el experimento.
Who at UNDP might benefit from the results of this experimental activity? Why?
Los resultados de esta actividad experimental podrían ser particularmente beneficiosos para varios equipos del PNUD. En primer lugar, el enfoque creativo del experimento para recopilar datos sobre la toma de decisiones financieras, logrado en un corto período de tiempo y con un costo mínimo, demuestra su potencial para una fácil replicación. Este aspecto puede servir de inspiración para otros laboratorios aceleradores del PNUD que deseen realizar investigaciones similares de manera eficiente y rentable.
Además, el uso de la gamificación en el experimento creó un ambiente amigable y relajado, que fue particularmente efectivo para involucrar a participantes de poblaciones de bajos ingresos. Este enfoque podría proporcionar información valiosa para los equipos centrados en la participación comunitaria y la implementación del programa, mostrando cómo una atmósfera relajada y agradable puede mejorar la participación de los participantes y la calidad de los datos.
Finalmente, los resultados de este experimento son directamente relevantes para las áreas del programa de desarrollo inclusivo del PNUD. Los hallazgos pueden informar y asesorar a los programas gubernamentales sobre inclusión financiera, proporcionando recomendaciones basadas en evidencia sobre cómo estructurar estos programas para lograr el máximo impacto. Los conocimientos adquiridos al comprender cómo responden los diferentes grupos demográficos a las decisiones financieras pueden ayudar a diseñar políticas e iniciativas financieras más efectivas e inclusivas.
Who outside UNDP might benefit from the results of this experiment? and why?
Además, tanto los formuladores de políticas como los gobiernos podrían encontrar valiosos estos resultados al diseñar intervenciones relacionadas con la inclusión financiera. El experimento destaca la influencia significativa de la opinión de los pares en la toma de decisiones financieras. Comprender esta dinámica es crucial, ya que puede tener un profundo impacto en los esfuerzos para promover la inclusión financiera.
By adopting the learnings, they can leverage the information effects to expose people to peers who exhibit more responsible financial behaviours. This approach is particularly relevant as the results suggest the necessity for segmented strategies. People of varying ages and education levels behave differently, indicating that a one-size-fits-all approach may not be effective. Tailoring strategies to these demographic differences can enhance the effectiveness of financial inclusion initiatives. By considering these social factors, interventions can be more effectively structured to encourage better financial decisions among the target populations, ultimately contributing to broader financial inclusion goals.
Did this experiment require iterations? If so, how many and what did you change/adjust along the way? and why?
No
What advice would you give someone wanting to replicate this experimental activity?
We emphasize the importance of avoiding interaction between groups and ensuring that participants within each group do not know each other or have previously interacted. It is crucial to prevent interaction among the groups, as this could lead to contamination of the control group, making it challenging to differentiate the effects of varying levels of information or interaction. Additionally, prior interactions might interfere with the results, introducing the potential for peer effects before the treatment takes place.
Can this experiment be replicated in another thematic area or other SDGs? If yes, what would need to be considered, if no, why not?
This experimental design can be replicated to assess the effect of peers on other types of decisions (or opinions) that are not necessarily financial such environmental predispositions, individual health care strategies, water managements, educational decisions, among others by collaborating with SDGs 3, 4, 6, 7 and 11. This is useful as peer decisions or opinions can be included in strategies to achieve these SDGs.
How much the "sense" and "explore" phases of the learning cycle influenced/shaped this experiment? In hindsight, what would you have done differently with your fellow Solution Mapper and Explorer?
The sense and explore phases of the learning cycle played a crucial role in shaping this experiment, especially considering that the financial inclusion learning loop was our first endeavour in the lab. We, as a team, decided to undertake this process collaboratively. We shared each of the steps of the learning loop, exploration, solution mapping and experimentation, getting to know each other and fostering a strong relationship and teamwork. The fieldwork was a joint effort, and the experiment was also conducted with significant contributions from the heads of exploration and solution mapping. This collective approach was instrumental in shaping the experiment's structure and focus.
En cuanto al contenido del experimento, durante la fase de exploración identificamos la influencia de vecinos, amigos y pares en diversas soluciones de inclusión financiera. Esta idea nos llevó a probar una característica común presente en muchas de estas soluciones, aunque no probamos una solución específica asignada. La fase de exploración fue vital para resaltar este aspecto de la influencia social, que se convirtió en un punto focal en nuestro diseño experimental.
What surprised you?
Lo que nos sorprendió fue el éxito del experimento en términos de dinámica y la combinación efectiva de un enfoque cualitativo a pequeña escala con el potencial para el análisis inferencial. Esto fue posible multiplicando las observaciones a lo largo de rondas sucesivas del juego. Cada ronda proporcionó múltiples ejemplos de decisiones financieras tomadas por los participantes, ofreciendo datos valiosos para el análisis. Este enfoque no sólo hizo que el experimento fuera más dinámico, sino que también nos permitió obtener conocimientos más profundos sobre los procesos de toma de decisiones financieras de las personas involucradas.
10Reduced innequalities
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